營收成長 小摩喊進NB代工3寶

2010-09-10 中國時報 【洪正吉／台北報導】

仁寶電腦昨日公布8月營收，單月NB出貨量380萬台，前八月出貨量3180萬台，均較廣達略遜一籌。不過，仁寶的8月合併營收跟廣達一樣呈現成長，達659.51億元，月增11％。由於代工業8月表現不錯，摩根大通喊進廣達、和碩及緯創。

仁寶8月NB出貨量達380萬台，較7月的320萬台大幅成長近2成，8月合併營收659.51 億元，年增率19.1％，累計前8月合併營收5639.56億元，年增率63.6％。仁寶預估，9月還會比8月好，第4季有機會，比第3季出貨成長10％。

另外，和碩8月合併營收380.17億元，較上月成長17.9％，但較去年同期減少20.4％；前8月合併營收2785.69億元，較去年同期成長5.1％。

和碩8月NB出貨量130~140萬台，月成長24.4％，前8月NB出貨量1020~1030萬台；主機板及桌上型電腦出貨150~160萬台，月成長2.8％，累積前8月出貨1400~1500萬台；顯示卡出貨28.7萬台，月減17.3％，前8月出貨267.8萬台。

摩根大通證券出具NB代工股最新研究報告指出，隨著NB零組件價格下滑，去化NB成本壓力，且NB代工類股過去一年表現已不如大盤25％，又開始擠進iPad供應鏈，因此調升廣達、和碩評等至買進，並將緯創目標價由67元升至72元，其中以和碩為首選。

摩根大通證券認為，平板電腦不會讓PC族群折價過度，PC供應商目前也有可能列入平板電腦供應鏈，在NB代工類股中，廣達、和碩看起來都有機會。

摩根大通證券表示，鴻海明年NB出貨量可望成長，但鴻海將集中精力在管理執行層面而不是搶單，減少NB代工廠殺價競爭的壓力。

摩根大通證券給予廣達、和碩、緯創的評等皆為加碼，目標價分別為54元、52元、72元，三檔NB加碼股首選和碩。