金文衡：雙A漲NB價 引發備貨潮

2010-05-28 工商時報 【記者張志榮／台北報導】

宏碁（2353）與華碩（2357）擬調高輸歐筆記型電腦報價的後續效應已陸續顯現，美商高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡昨（27）日指出，雙A此舉已迫使通路商提早備貨，且除惠普外，宏碁、戴爾、聯想、東芝等品牌大廠均調高5、6月下單量，此舉有助於筆記型電腦族群短線股價回穩、甚至拉出一波反彈。

由於外資圈sell side近期關於筆記型電腦產業的投資氛圍瀰漫著一股詭異氛圍，為此，金文衡本周還在香港為buy side客戶舉行多場conference call，包括宏碁等品牌大廠都說，近期產業能見度從過去1至2個月降到1至2周。金文衡指出，最先調降下單量的宏碁，這回成為率先調升的品牌大廠，在聯想、戴爾、東芝也陸續加入調升下單量陣營後，仍維持第二季筆記型電腦出貨成長率6％的預估值，並將緯創（3231）第二季出貨預估值由2％調升至3％。

股價已跌深的筆記型電腦族群，近期在港商德意志、摩根大通、高盛證券的喊進下，都繳出不錯的反彈成績，市場也將焦點擺在下周即將登場的台北國際電腦展（Computex）。今年Computex產品焦點將會擺在Wintel與Android陣營所各自推出的「類iPad（iPad-like）」、3D、雲端運算等產品上，但也不排除品牌大廠會有推出新產品的可能性，但整體而言，現階段外資圈最關心的議題，應該是產業供需是否平衡、而非新產品本身。

此外，金文衡認為，今年Computex會有多少歐洲客人來參訪，也是一個重要觀察點，因為這代表歐洲需求受到這次歐債風暴影響的程度。