筆電急凍 代工廠Q3剉咧等

2010-08-12 工商時報 【記者呂俊儀／台北報導】

筆電（NB）產業7月出現急凍，代工廠廣達（2382）、仁寶（2324）出貨量連帶驟減逾2成。代工廠坦言，7月客戶端拉貨驟減情況超出預期，尤其全球兩大品牌大廠惠普（HP）、宏碁同時出現需求下修狀況相當少見，儘管現階段寄望8、9月出貨量快速回升，但7月狀況不佳，恐拖累整體第3季出貨目標。

國內兩大NB代工廠廣達、仁寶法說會預定本月底舉行，兩家公司目前均維持第3季出貨季增10~20％與5~10％目標，預期8月出貨將回升。但業者坦承，7月出貨量跌勢超出預期，對整體第3季出貨目標確實造成不少壓力，法說中是否出現目標調降動作值得觀察。

代工廠分析，NB產業7月需求出現極凍，主要包括業者採用海運運輸拉貨型態與以往空運有落差，其此，終端消費市場買氣未如預期樂觀及Intel處理器降價等多重因素交雜影響，導致品牌客戶7月提貨情況低於預期。

惠普在北美及中國市場表現不佳，宏碁則稱Intel處理器、晶片組降價因素，但宏碁維持本季業績季增10~15％目標，法人圈多持保留態度。

由於兩家品牌大廠展望出現疑慮，直接衝擊廣達、仁寶7月出貨量。其中廣達認為，8、9月訂單狀況不差，第3季出貨目標應不致下修。但法人預估，廣達7月月減幅度達約25％，第3季出貨季增幅度可能下修至10％內。

不過，好消息是，廣達來自於蘋果新款Macbook訂單8月將開始出貨，應可彌補部分惠普砍單衝擊，但能否達到先前預期10~20％有待觀察。

仁寶7月NB出貨量約320~330萬台，以季增5~10％目標推算，單季出貨量約1,291~1,353萬台。法人估算，仁寶8、9月出貨量合計要達近千萬台壓力不小，恐下修出貨季增幅度至僅5％以內成長。

有趣的是，台灣NB產業7月出現寒流，宏碁單月非合併營收大跌4成，公司說明主要原因在於新產品採用Intel新處理器與晶片組，通路端提貨、庫存均預先調整。

外資發表報告指稱，由台灣PC產業調查狀況發現，PC業者對返校潮庫存建立需求疲弱，並調降Intel、AMD投資評等，其中Intel、AMD10日股價分別大跌約4％與7.95％。而部分外資也猜想處理器大廠可能嗅出終端需求不佳，才祭出降價策略，由於市場看壞程度出現分歧，讓NB產業第3季變數蒙上更厚的陰影。